周三（11月5日），纽约联邦储备银行发布的最新报告显示，上季度，平均每位信用卡持有人的债务上升至6,523美元，全美约有1.75亿人持续背负卡债。图为信用卡和银行卡示意图。 (Madalina Vasiliu/英文大.纪.元;)
周三（11月5日），纽约联邦储备银行发布最新报告显示，全美家庭债务总额在第三季攀升至创纪录的18.6兆美元。尽管多数借款人能按时还款，但年轻人的财务压力在明显上升。
该报告指出，第三季约有3%的未偿还债务进入严重逾期拖欠阶段，即拖欠90天或以上，是2014年以来最大的季度增幅。在18至29岁的人群中，这一比率约为5%，比去年同期增长了一倍多，也是所有年龄组中最高的。
造成这种压力的主要原因之一是学生贷款逾期未还。在第三季度，未偿还学生贷款总额攀升至创纪录的1.65兆美元。随着学生贷款偿还期重启，不少年轻人面临还款困境。
纽约联邦储备银行数据显示，截至2025年第三季度，美国家庭债务总额按类别划分如下：
- 房贷：13.07兆美元
- 车贷：1.66兆美元
- 学贷：1.65兆美元
- 信用卡：1.23兆美元
- 其它债务：0.55兆美元
- 房屋净值信贷（HELOC）：0.42兆美元
纽约联邦储备银行经济研究顾问李东勋（Donghoon Lee）在一份声明中表示，尽管整体拖欠率“偏高”，但房贷、汽车贷款和信用卡债务的违约状况大致稳定。他表示，“相对较低的房贷违约率反映了房地产市场的韧性，这得益于充足的房屋净值和严格的贷款审批标准。”
整体而言，上季度约有4.5%的未偿还债务处于某种程度的拖欠状态，为2020年初以来最高水平，接近疫情前水平，但远低于2009年金融危机时的11%。
消费者金融服务公司Bankrate高级分析师泰德‧罗斯曼（Ted Rossman）表示，最近五年来，美国家庭债务与收入比有所上升，但并不令人担忧。
该报告显示，美国整体债务违约率尚属稳定，但美国经济正在出现分化。高收入借款人持续消费、累积资产，而低收入借款人则苦苦挣扎，难以维持生计。这种模式越来越像“K型经济”。
研究显示，全美收入前10%的家庭贡献近一半的消费支出，航空、饭店等高端产品和服务增长最为显著。
根据TransUnion的最新报告，信用评级中高风险（次级）借款人占比升至2019年以来新高，而评级中最好的“超优质”借款人比例也同步上升，显示信用风险谱系正在两极化。
TransUnion副总裁兼美国研究与咨询主管米雪儿‧拉内里（Michele Raneri）说：“随着消费者逐渐向信用风险的两端靠拢，信用卡和汽车贷款业务的成长在这些群体中最为明显。”
报告显示，上季度，平均每位信用卡持有人的债务上升至6,523美元，全美约有1.75亿人持续背负卡债。
上周，美联储主席鲍威尔在新闻发布会上承认，消费者之间的差距正在扩大。“如果你听听大型上市且面向消费者公司的财报电话会议或报告，你会发现许多公司都说经济存在分化现象，低收入阶层的消费者在挣扎、购买减少，并转向低成本产品；而高收入阶层的人消费仍然强劲，关于这点有大量的数据证明。因此，我们认为这里面确实存在一些（分化）现象。”他说。
